メタさん保有株紹介 全国保証

全国保証（7164）プレビュー

銘柄紹介｜全国保証（7164）

住宅ローンを借りる人がいる限り
潰れない会社　全国保証（7164）を深掘り

投資を始めるまで存在すら知らなかった、知る人ぞ知る住宅ローン保証の独立系最大手。営業利益率70%超のビジネスモデルと、優待廃止で株価が下がった時に買い増した判断を紹介します。

現在値

3,103円

配当利回り

3.97%

取得額ベース年利

4.22%

営業利益率

約70%超

この記事を書いた人
41歳の会社員メタ。2024年9月から高配当株投資を開始。全国保証(7164)を33株保有、長期目線でコツコツ運用を続けています。

① 基本データ
② どんな会社？
③ 投資家目線の強み

営業利益率70%超のバケモノ企業
住宅ローンがある限り潰れない
14期連続増配の実績

④ リスク・注意点
🐱 猫先生に聞いてみた
👤 メタの見方

① 基本データ

全国保証（7164・東証プライム）

株価 3,103円

セクターその他金融業（住宅ローン保証）

保証債務残高約19兆円超

営業利益率約70%超

配当利回り 3.97%

取得額ベース年利 4.22%

増配実績 14期連続増配

② どんな会社？

「全国保証」という名前を聞いたことがある人は、投資家でなければほとんどいないと思います。知名度は低いですが、実は日本の住宅市場を陰から支える重要な会社です。住宅ローンの信用保証を専門に行う独立系保証会社で、銀行などの金融機関が「もし返済できなくなったらどうしよう」という不安を抱える中で、「万が一の時は代わりに払います」と保証する役割を担っています。

投資を始めたばかりの頃、YouTubeの高配当株解説動画で初めて全国保証という会社を知りました。「営業利益率が70%超？そんな会社があるの？」と驚いたのが最初の印象です。住宅ローンを借りる人がいる限りビジネスが続くというシンプルな構造と、当時の連続増配の実績、株主優待の魅力から、まずは小額から購入しました。

正直に言っておくこと：株主優待は2026年3月31日をもって廃止されました。優待廃止のニュースが出た際は株価が下落しましたが、会社発表によると「優待をやめた分を配当や株主還元に充てる」方針とのことでした。株価が下がっている今がチャンスだと判断し、大幅に買い増しました。

③ 投資家目線の強み

① 営業利益率70%超のバケモノ企業

製造業の平均が5〜10%程度である中、70%超は異次元の収益性です。保証料というストック型収益が安定して積み上がる構造が、この驚異的な数字を生み出しています。

② 住宅ローンがある限り潰れない

日本で家を買う人がいる限りビジネスが続きます。景気が多少悪くなっても住宅ローン市場は底堅く推移するため、極めて安定したビジネスモデルと言えます。

③ 14期連続増配の実績

年間配当123円（2027年3月期予想）と、14期連続で増配を続けており、株主還元への姿勢が明確です。長期保有すればするほど取得単価ベースの利回りが上がっていく銘柄です。

④ リスク・注意点

株主優待の廃止：2026年3月31日をもって株主優待（QUOカード）が廃止されました。優待目的で保有を検討している場合は注意が必要です。

住宅ローン市場の動向依存：保証債務残高が大きいため、大規模な景気後退や金利急変動によって住宅ローン需要そのものが縮小するリスクがあります。

知名度の低さゆえの情報の少なさ：一般消費者向けの事業ではないため、業績や事業内容について情報を収集する際は、IR資料を丁寧に確認する必要があります。